Операционный анализ предприятия - Финансовый анализ в Excel
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Операционный анализ предприятия

Успешные предприниматели, руководители, менеджеры утверждают, что для успешной деятельности в различных начинаниях следует периодически проводить анализ внешних факторов, определяющих результаты в бизнесе. Нельзя пренебрегать также анализом результатов деятельности компаний. Не исключение – операционный анализ (далее ОА). В его основе лежит изучение ассоциаций таких показателей, как:
- финансовые результаты бизнеса;
- издержки производства;
- объем производимой продукции;
- объем реализуемой продукции.
На практике доказано, что такой анализ является весьма эффективным средством, которое гарантирует оперативную разработку стратегии бизнеса. Если есть необходимость в оценке рациональности ценообразования, то решить такую задачу позволит также ОА. Нередко ОА называют CVP-анализом, согласно которому, изучается связь затрат, объема, прибыли.
Основные элементы ОА:
Изучению подлежат показатели, представленные:
- точкой безубыточности;
- маржинальным запасом прочности;
- операционным рычагом (часто называют производственным левериджем).
Рассмотрим стратегии определения этих показателей.
Маржинальный доход (МД)
Для характеристики МД проводится расчет коэффициента валовой маржи.
КВМ = ВМ / В * 100%,
где ВМ – валовая маржа; В – выручка.
ВМ = В – ПЗ,
где ПЗ – переменные затраты.
Чтобы получить представление о динамике дохода необходимо рассчитать значение коэффициента изменения валовых продаж. Этот показатель незаменим в случае, когда требуется узнать об объеме валовых продаж в текущем периоде. Полученный результат сравнивается с результатами прошлых периодов.
КИВП = (ВТГ – ВПГ) / ВПГ * 100%,
где ВТГ – выручка текущего года; ВПГ – выручка прошлого года.
Размер чистой прибыли, значение ее коэффициента можно рассчитать, воспользовавшись следующей формулой.
КЧП = ЧП / В * 100%,
где ЧП – чистая прибыль.
Зная значение этого коэффициента можно говорить об эффективности команды менеджеров, в которую входят производственные и финансовые менеджеры, маркетологи и так далее.
ОА, кроме всего прочего, дополняется расчетами вспомогательных коэффициентов. 
Также проводится расчет дополнительных коэффициентов:
- себестоимость реализуемых товаров, услуг:
СР / В * 100%,
где СР – себестоимость реализации; В – выручка;
- общие и административные издержки:
ОАИ / В * 100,
где ОАИ – общие, административные издержки.
Информация о значениях данных коэффициентов позволяет установить факторы, снижающие уровня рентабельности бизнеса.
Точка безубыточности (ТБ)
Нередко называется порогом рентабельности. Речь идет о выручке (или объеме продаж), позволяющей в полной мере покрыть переменные, условно-постоянные расходы на фоне прибыли равной 0. Если изменить выручку (в ту или иную сторону), то это станет причиной убыточности или прибыльности.
Специалисты рекомендуют для изучения ТБ прибегать к графическому способу ее определения. Достичь такой цели позволяет и аналитический метод.
Стратегия графического варианта:
- на оси у отмечаются значения постоянных издержек, проводится прямая линия (должна быть параллельной оси х);
- на оси х отмечается произвольный объем продаж. После этого делается расчет постоянных, переменных затрат. Строится прямая – должна соответствовать полученной величине показателя;
- повторно отмечается произвольная величина объема продаж, рассчитывается выручка;
- строится прямая (должна соответствовать полученному значению). Место пересечения линий станет искомой ТБ – укажет на равенство выручки и совокупных затрат. При таком раскладе прибыльность будет нулевой. Если фактический объем продаж будет ниже порога, то руководству компании можно приступать к разработке мероприятий, направленных на исключение убыточной деятельности, выше – можно говорить о прибыльном бизнесе.
Аналитический подход к определению ТБ признан более удобным, так как он исключает необходимость в построении графика. Для получения необходимой информации достаточно ограничиться расчетными формулами.
Запас финансовой прочности (ЗФП)
Этот показатель отображает превышение выручки над порогом рентабельности:
ФОП – ПОП,
где ФОП – фактический объе; ПОП – порог объема продукции.
Расчет процентного соотношения ЗФП к объему производимой продукции, оказываемых услуг:
В – ПР,
где В – выручка; ПР – порог рентабельности.
Альтернативная формула:
(В – ПР) / В * 100%.
Операционный рычаг (ОР)
Позволяет узнать об изменениях прибыли, которые происходят по причине динамики выручки. По итогам расчета получается результат, который приходится на 1%.
Стратегия использования значений коэффициентов. Результаты расчетов необходимы для:
- разработки возможных сценариев развития бизнеса, прогнозирования результатов;
- поиска выгодных ассоциаций расходов, стоимости, объема реализации;
- определения направлений бизнеса, подлежащих расширению или сворачиванию.

Полезная информация
  • Prev
Открытие страховой компании – очень тяжелый и трудный процесс. Нет, в техническом плане все не так печально: есть
Открытие боулинга – это хоть и дорогостоящее мероприятие, но все же именно оно сможет принести огромные доходы. Дело в
Открытие санатория – довольно «экзотичный» бизнес-процесс; даже в городах-миллионерах можно насчитать всего с десяток
Открытие секонд-хенда – идеальный вариант для своего первого бизнеса: незначительные затраты на покупку товара, широкий