Сущность инвестиций - Финансовый анализ в Excel
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Сущность инвестиций

Инвестиционная деятельность (инвестирование) - это такой вид деятельности, при которой вкладывается капитал с целью получения экономических выгод. Денежные средства и все, что можно представить в денежном выражении (оценить): различные права, ноу-хау, недвижимость и другие активы могут быть объектами инвестирования. На государственном уровне разрабатываются законы и подзаконные акты об инвестиционной деятельности, которые обязательны для исполнения участниками процесса, физическими и юридическими лицами всех форм собственности.

Устойчивость экономики страны непосредственно зависит от количества денежных средств в обращении. Это основополагающее в теории монетаризма. Деньги направляются на потребление или сбережение. Если деньги или активы сберегаются и не участвуют в обращении, возникает угроза кризисных явлений. Инвестирование же, напротив, привлекает средства и является их вложением в деятельность.

На первый взгляд кредитование и инвестирование - два очень похожих процесса, но не одинаковых. Степень риска для кредиторов и инвесторов различная. Выплата процентов и возврат кредита предусматривается договором и не зависит от прибыльности проекта. Инвестирование более рискованно так, как убыточный проект может привести к полной потере вложений.

Не стоит путать так же понятия инвестирование и финансирование. При финансировании денежные средства направляются на создание имущества, при инвестировании они используются и превращаются в капитал. Так же стоит отметить, что капитальные вложения (составляющая инвестиций) производятся в новые объекты или реконструкцию и восстановление уже действующих основных фондов. Понятие «инвестирование» в широком смысле - вложения в любой актив и собственность, даже интеллектуальную.

Ознакомление с инвестиционной деятельностью необходимо начинать с изучения специальных терминов и понятий, которые используются участниками процесса.

Таблица «Классификация и виды инвестиций».

№ Классификация инвестиций в зависимости от : Виды инвестиций

1. объекта инвестирования реальные, финансовые, спекулятивные

2. инвестиционной территории :внутренние и внешние

3. целей инвестирования прямые, портфельные, реальные, нефинансовые, интеллектуальные 

4. учета Валовые и чистые

5. срока вложения Краткосрочные < 1 года

Среднесрочные 1-3 года

Долгосрочные > 3 лет

6. формы собственности Иностранные, государственные, частные и смешанные

7. характера участия Прямые и косвенные

Реальные инвестиции – это прямая покупка капитала (реального) в виде:

• материальных активов (строительство, реконструкция, земля, основные производственные фонды);

• капитальные ремонты и замена основных фондов;

• лицензии, права, роялти, товарные знаки и прочее нематериальные активы;

• воспитание, наука, образование и другой человеческий капитал.

Финансовые инвестиции возникают, когда происходит косвенная покупка реального капитала посредством финансовых активов через кредиты (предоставленные), ценные бумаги и лизинг.

Спекулятивные инвестиции предполагают вложения только с целью изменения цены актива. Это могут быть драгоценные металлы, валюта, различные виды ценных бумаг: облигаций, акций, сертификатов. Критерием различия между инвестицией и спекуляцией обычно выступает временной фактор. Длительность более года характеризует инвестицию, менее – спекуляцию.

Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги, которые создают инвестиционный портфель,объединив финансовые или реальные инвестиции. Для удобства и эффективного управления инвесторы объединяют в единое целое ценные бумаги, которые им принадлежат. Эти активы могут быть разного вида и срока действия и иметь разный уровень ликвидности. Диверсифицированный портфель предусматривает, что ни один из активов в него входящий не доминирует. Инвестиционные портфели бывают агрессивными, если в них входят высокодоходные активы, имеющие высокий уровень риска и пассивными, когда их структура идентична структуре рыночного индекса. 
Тип инвестиционного портфеля или его характеристика определяется видом ценных бумаг в него входящих и кругом задач, которые ставятся. 
Различают такие основные их типы:

Портфель роста, который создается для увеличения капитала инвестора. В него входят акции, курс которых быстро растет на рынке, что может принести в будущем высокий доход, но одновременно является и рискованным процессом.

Портфель дохода используется в текущем периоде для получения процентов и дивидендов. Состоит из акций и облигаций с умеренным ростом курса. Этот портфель ориентирован на максимальный доход и минимальный риск, поэтому корпоративные бумаги самых надежных компаний являются именно такими.

Портфель краткосрочных ЦБ (ценных бумаг) может быть быстро реализован благодаря высокой ликвидности акций или других ЦБ, которые в него входят.

Портфель долгосрочных ЦБ (ценных бумаг), срок обращения которых более 5 лет и доход фиксированный.

Портфель капитала (рискованного) - ценные бумаги компаний, которые являются инновационными, используют научные разработки и могут принести большие денежные вливания в ближайшее время.

Полезная информация
  • Prev
Открытие комиссионного магазина – это очень удачный вид предпринимательства: не нужно получать множества разрешений,
После развала СССР в стране имела место проблема обеспечения населения мясом. Причина – низкий доход россиян, разруха в
Как показала практика зарубежного и отечественного предпринимательства, солидный и стабильный доход гарантируют проекты
В жилищном фонде страны в последние десятилетия просматривается явная тенденция повышения темпов строительства. Причем