Инвестиционный анализ предприятия – оценка эффективности инвестиционных решений

Прежде чем перейти к основному вопросу, напомним, что на современном рынке выживают лишь те компании, фирмы, частные предприниматели, которые предлагают что-то новенькое, инновационное, озадачены поиском способов развития, освоением новых рынков. Как правило, для достижения таких целей требуются дополнительные сторонние средства. Самым оптимальным решением является привлечение инвестиций бизнес-ангелов, профессиональных инвесторов. Кредит – самое последнее, что можно предпринять. Поэтому инвестиционный анализ предприятия является одним из инструментов определения жизнеспособности бизнес-проектов. Чтобы получить точные результаты (кстати, которые будут интересовать потенциальных инвесторов) необходимо знать о критериях эффективности инвестиционных решений, которые мы рассмотрим ниже.

Критерии эффективности инвестиций:

- результативность инвестиционного проекта;

- эффективность участия в бизнес-проекте.

В первом случае определяется потенциальная привлекательность для вероятных вкладчиков, участников. Оценке подлежат эффективности следующих сторон проекта:

- социально-экономическая;

- коммерческая.

Социально-экономическая эффективность определяется следующими внешними факторами:

1. Увеличением стоимости жилья. Причины снижения стоимости жилых объектов: рядом расположенные крупные промышленные объекты, транспортные сообщения, торговые центры и так далее.

2. Ростом доходов сельскохозяйственных объектов. Причины: новые автодороги в аграрном секторе.

3. Понижением активов, принадлежащих отправителям (получателям) грузов. Причина – транспортировка осуществляется силами транспортных организаций проекта.

Изучая показатели, характеризующие социально-экономическую эффективность бизнес-проекта, специалисты прибегают к следующим хитростям:

- в пределах каждого денежного потока отражается стоимостная оценка результатов воплощения в жизнь проекта прочих отраслей (экономика, социальная и экономическая сфера);

- при учете активов специалисты ограничиваются материальными запасами, резервами денег;

- для оценки продукции используются специальные экономические цены. В процессе их расчета исключаются все искажения рынка, добавляются неучтенные внешние эффекты и общественные блага;

- для оценки импортируемых материалов, оборудования используются цены замещаемой продукции. При этом учитываются стоимость страховки, доставки;

- в качестве базы для учета продукции предназначенной для сбыта в пределах внутреннего рынка используются рыночные цены с НДС.

Как видите, инвестиционный анализ предприятия, дает возможность руководству, бизнесменам воспользоваться некоторыми стратегиями повышения привлекательности проектов, назвать которые неправомерными нельзя. Примечательно то, что эти моменты не могут проследить даже опытные инвесторы.

О коммерческой стороне бизнес-проекта можно судить по:

1. Эффективности участия соискателя сторонних средств в инвестиционном проекте.

2. Результативности вкладов в акции компании-соискателя инвестиций.

3. Региональной и национальной эффективности.

4. Отраслевой эффективности.

5. Бюджетной эффективности бизнес-проекта.

Современный инвестиционный анализ предприятия для оценки проектов позволяет использовать как качественные, так количественные методы.

Посредством интегральных показателей можно узнать, насколько выгодно реализовывать проект, участвовать в этом процессе. Также можно определить реальные условия эффективности воплощения в жизнь бизнес-проекта, его устойчивость, оценить риски...

Напомним, что для получения полной информации об всех потенциалах компании, ее недочетах кроме инвестиционного анализа, также следует проводить анализ финансовой стороны, хозяйственной деятельности...