Типичные ошибки при проведении анализа финансового состояния предприятия - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Типичные ошибки при проведении анализа финансового состояния предприятия

Как показывает практика, при выполнении анализа финансового состояния предприятия разными группами пользователей допускаются определенного рода ошибки, которые вызваны различными причинами и действиями. Попробуем обобщить эти ошибки, выделив типичные, которые присущи финансовому анализу, как процессу подготовки принятия управленческого решения.

1.Не правильный выбор методики проведения анализа. Отсутствие единой нормативной базы для проведения анализа.

Внешние пользователи финансовой информации в лице государственных и контролирующих органов разрабатывают и применяют методики анализа финансовой деятельности предприятия, которые закреплены законами и рекомендациями. Экономическая литература представлена различными публикациями, где даже одинаковые коэффициенты могут иметь совершенно разные значения и формулы в зависимости от поставленных задач и источников финансовой информации. Структуры бизнеса, банки и небольшие предприятия (внутренние пользователи) самостоятельно выбирают вид и методы анализа, полагаясь на опыт и профессиональную квалификацию финансового менеджмента фирмы. Часто при разработке собственной системы анализа конкретной фирмы за основу берутся уже существующие методики в сокращенном виде. Для исследований применяются не все показатели, что приводит к искажению и неправильной оценке деятельности предприятия.

Так, например, не всегда оправдано использование модели Альтмана для анализа финансового состояния предприятия. Этот экспресс-метод основан на статистических данных 33 американских компаний в 60-х годах 20 века. Статистика, которую использует Альтман, не обладает статистической однородностью выборки событий. Другими словами, этот метод можно применять, как вспомогательный инструмент и делать окончательные выводы только после полного анализа показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия.

2.Финансовая отчетность составлена с нарушением определенных принципов и норм.

Основой для проведения финансового анализа являются формы финансовой отчетности предприятия, выполненные в соответствии с положением Минфина РФ по бухгалтерскому учету и отчетности. Очевидно, что эта отчетность должна быть достоверна, целостна, не искажена, сопоставима. На практике эти условия не всегда выполняются. При проведении внутреннего анализа используют не только финансовую отчетность, но и обычные бухгалтерские регистры, ведомости, что не допустимо. Для отчетности, которая является публичной, обязательным является проведение аудиторской проверки и анализ финансового состояния предприятия методом расчета финансовых коэффициентов. Такую отчетность составляют и публикуют открытые акционерные компании, кредитные союзы, страховые организации, различные биржи, инвестиционные и другие фонды, созданные за счет средств государства и общественных источников. Внешние пользователи имеют возможность воспользоваться такой отчетностью для анализа и принятия решений. Аудиторская проверка снимает определенные риски искажения отчетности, но не исключает их полностью.

3.Отсутствие финансовой отчетности и бухгалтерских данных за несколько отчетных периодов, необходимых для сравнения.

Некоторые аналитики при расчете и оценке финансовых показателей применяют данные текущего периода. Для того, чтобы дать объективную оценку деятельности необходимо сравнение показателей минимум за три периода. Только так можно проследить тенденции изменения определенных экономических факторов.

4.Анализ проведен без учета влияния изменений учетной политики и индекса инфляции.

5.Ошибки в аналитических вычислениях.

При выполнении анализа финансовой отчетности производится большой объем расчетных операций с применением компьютерной техники. Не правильное составление расчетных формул в excel и перенесение данных отчетности в электронные регистры – это основные ошибки технического персонала, выявить которые бывает очень сложно. Использование специальных расчетных программ практически исключают возникновение подобных ошибок.

6.Оценка финансового состояния проведена с использованием ограниченного количества показателей и коэффициентов.

Чтобы ответить на вопрос, имеет ли предприятие достаточно денег для расчетов по поточным обязательствам, как правило, аналитики ограничиваются вычислением коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности. Но для комплексного анализа финансовой стойкости (платежеспособности) предприятия кроме указанных коэффициентов, методики рекомендуют использовать дополнительно коэффициент платежеспособности (автономии), коэффициент финансирования, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. 

7.Не правильное понимание экономической сущности расчетных показателей и коэффициентов. 

Сведение анализа состояния предприятия к простому сравнению его показателей без понимания экономического смысла и конкретного объекта анализа дают неправильную информацию для принятия решений внутренних и внешних пользователей.

Полезная информация
  • Prev
После развала СССР в стране имела место проблема обеспечения населения мясом. Причина – низкий доход россиян, разруха в
Как показала практика зарубежного и отечественного предпринимательства, солидный и стабильный доход гарантируют проекты
В жилищном фонде страны в последние десятилетия просматривается явная тенденция повышения темпов строительства. Причем
Анализ ситуации на рынке хлебобулочных изделий показал, что он нестабилен, так как общественность не до конца