Стратегии анализа платежеспособности компании - Финансовый анализ в Excel
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Стратегии анализа платежеспособности компании

В условиях современного рынка достичь успеха в бизнесе без своевременного и тщательного анализа результатов деятельности, экономической, финансовой стороны начинания сложно. Сегодня мы рассмотрим основные элементы стратегии проведения анализа платежеспособности. Зарубежные предприниматели, которые действительно достигли небывалых высот, утверждают, что таким анализом (в принципе, как и другими) пренебрегать не стоит. Следует понимать, что для его реализации необходимо предварительно определить наиболее подходящие источники информации (речь идет о бухгалтерской отчетности). Если запланирован расширенный анализ, то потребуются бухгалтерские, налоговые регистры. Весьма полезной станет статистическая, а также бухгалтерская информация, которая является связующим звеном между структурой, активами и пассивами, видами деятельности, стоимостной результативностью, затратами, выручкой.

Преследуемые анализом цели

Он позволяет:

  • прогнозировать финансовую обеспеченность и соответствующую устойчивость;
  • контролировать своевременность погашения кредитов;
  • устанавливать доверительные отношения между партнерами, инвесторами в совместном бизнесе;
  • в полной мере гасить задолженности по кредитам;
  • изучать рациональность и эффективность использования заемных средств.

До сих пор специалисты не могут прийти к единому мнению относительно определения термина «платежеспособность». Это в свою очередь является основной причиной разнообразия критериев анализа – расчетных формул показателей.

Согласно самому распространенному мнению, под платежеспособностью следует понимать степень ликвидности, то есть в основе, рассматриваемого нами анализа, лежит расчет ее коэффициентов.

Можно встретить утверждение, что платежеспособность – это умение придерживаться платежного календаря. Если же перейти к узкому смыслу, то платежеспособная компания располагает денежными средствами, их эквивалентами, которые позволяют немедленно погасить кредит. В нашем случае эквиваленты представлены краткосрочными, высоколиквидными вложениями. Особенности эквивалентов: их легко преобразовывать в ту или иную сумму средств; их ценность часто динамична. Если изучить международную практику, то станет очевидным, что к эквивалентам следует относить и овердрафтную выдачу кредитов.

Есть авторы, которые утверждают, что финансовая устойчивость определяется в основном запасами источников финансов – их стабильностью, а платежеспособность – это внешняя характеристика показателя. Согласно такому мнению, платежеспособность определяется в первую очередь запасами источников, которыми располагает компания.

Есть и другое мнение. В случае платежеспособности организация в состоянии своевременно справляться со своими краткосрочными обязательствами. То есть анализ платежеспособности должен быть основан на расчете финансовых коэффициентов ликвидности.

Независимо от понятия термина на практике себя зарекомендовал анализ, который подразумевает расчет ниже приведенных коэффициентов.

1. Коэффициент платежеспособности:

КП = (ДСНП + Приходящие ДС) / Уходящие ДС

2. Коэффициент Бивера:

КБ = (ЧП+ А) / ДО и КО

где ДСНП – денежные средства в начале периода; ЧП – чистая прибыль; А – амортизация; ДО и КО – долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Первый показатель указывает на способность (или наоборот) предприятия выполнять свои обязательства перед кредитором за при помощи кассовых денег, средств на р/с. Нормативное значение коэффициента – от 1.

Допустимое колебание значения коэффициента Бивера – от 0,17 до 0,4. Если предприятие укладывается в эти рамки, то его смело можно назвать платежеспособным.

Не осталось в стороне отечественное законодательство. Так, 21 января 2001 года были утверждены методические рекомендации, в которых прописаны особенности проведения анализа финансовой стороны бизнеса или, как еще называют, степени платежеспособности. Принято считать, что ее увеличение отрицательно сказывается на способности гасить долги. В ходе анализа изучают:

  • абсолютную, текущую ликвидность;
  • активы;
  • текущую кредиторскую историю.

Если вернуться к международной практике, то можно убедиться в том, что финансовый анализ – это инструмент получения информации о способности компании «одним махом» рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами. Не менее важный вопрос, на который обращают внимание в зарубежной практике, - способна ли организация справиться с кратко-, долго- и среднесрочными обязательствами? Для получения ответов на эти вопросы рассчитывают мгновенную, краткосрочную, долго и среднесрочную платежеспособности.

Полезная информация
  • Prev
Открытие боулинга – это хоть и дорогостоящее мероприятие, но все же именно оно сможет принести огромные доходы. Дело в
Открытие санатория – довольно «экзотичный» бизнес-процесс; даже в городах-миллионерах можно насчитать всего с десяток
Открытие секонд-хенда – идеальный вариант для своего первого бизнеса: незначительные затраты на покупку товара, широкий
Открытие учебного центра – отличная бизнес-идея: во-первых, в наши дни главным ресурсом является информация, так