Анализ финансовых показателей предприятия - Финансовый анализ в Excel
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Анализ финансовых показателей предприятия

Анализ показателей предприятия с помощью финансовых коэффициентов является самым распространенным методом анализа финансовой отчетности. Широко используется субъектами различных форм собственности. Расчет коэффициентов (относительных показателей) – это технический процесс, который выполняется аналитически, путем подстановки данных финансовой отчетности предприятия в определенные формулы. Для упрощения расчетных процедур разработаны различные методики и компьютерные программы. Специалисты финансово - экономических служб предприятия анализируют полученные показатели, сравнивают их значения за различные периоды времени, изучают динамику роста или падения коэффициентов. Внешние пользователи проводят анализ показателей предприятия, сопоставляют их с показателями других компаний и нормой.

Классификация финансовых коэффициентов традиционно проводится путем группирования их на определенные категории:

1.Коэффициенты ликвидности или краткосрочной платежеспособности определяют возможность предприятия оплачивать своевременно и полностью свои краткосрочные долги. Нормативные значения позволяют производить анализ показателей предприятия путем сравнения значений коэффициентов различных отраслей и видов бизнеса.

К поточной ликвидности (покрытия) = Оборотные активы / Поточные обязательства. Единица измерения коэффициента – число раз или денежные единицы. При обычных условиях значение коэффициента поточной ликвидности на уровне 2 показывает, что для того, чтобы предприятие в один момент произвело расчет по всем своим поточным обязательствам, оборотные активы должны эти обязательства превышать.

К критичной ликвидности = Оборотные активы – Запасы/ Поточные обязательства. Товарно-материальные запасы имеют самую низкую ликвидность среди активов предприятия. Если в структуре оборотных средств их значительная часть, возникает проблема с платежеспособностью. Оптимальное значение коэффициента – 0,7-0,8.

К абсолютной ликвидности = Денежные средства + Эквиваленты денежных средств /

Поточные обязательства.

Коэффициент менее 0,2 – 0,35 для краткосрочных кредиторов означает угрозу своевременного возврата кредита.

2.Коэффициенты финансовой стабильности, части заемных средств или долгосрочной платежеспособности. Нормативных и оптимальных значений коэффициенты не имеют.

К общей задолженности = Активы – Собственный капитал /Активы.

Для кредиторов и собственников предприятия показывает, какая сумма долга в каждом рубле активов. Значение коэффициента увеличивается с ростом долгов предприятия.

К зависимости от долгосрочных обязательств = Долгосрочная задолженность /Собственный капитал.

Высокое значение коэффициента показывает, что в структуре пассивов предприятия содержится большой объем долгосрочной задолженности.

К финансовой независимости (автономии) = Собственный капитал/ Активы. Оптимальное значение коэффициента – 0,5. Чем выше коэффициент, тем стабильнее финансовое состояние предприятия.

3.Коэффициенты прибыльности (рентабельности) нацелены на определение эффективности использования активов и управления бизнесом.

К чистой прибыли (рентабельность продажи) =Чистая прибыль / Чистый доход. Показывает, какую сумму получает предприятие с каждого рубля чистой прибыли. Показатель нормативного значения не имеет.

К рентабельности активов (ROA) = Чистая прибыль / [Активы (начало периода)+ Активы (конец периода)]/ 2. Измеряется частью чистой прибыли в каждом рубле активов компании.

К рентабельности собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль/[Собственный капитал (начало периода)+ Собственный капитал (конец периода)]/ 2. Показывает вознаграждение собственников и позволяет сравнить показатель с другими компаниями.

4.Коэффициенты оборотности активов (деловой активности) чем выше, тем эффективнее работает компания. При расчете используется значение средней величины запасов за период.

К оборотности запасов = Себестоимость реализованной продукции/ [Запасы (начало периода)+ Запасы (конец периода)]/ 2.

К оборотности дебиторской задолженности = Чистый доход / [ ДЗ (начало периода)+ ДЗ (конец периода)]/ 2, где ДЗ - дебиторская задолженность .

К оборотности кредиторской задолженности = Себестоимость реализованной продукции/ [КЗ ( начало периода)+ КЗ (конец периода)]/ 2. 
Т погашения кредиторской задолженности = 365 / К оборотности кредиторской задолженности показывает за сколько дней предприятие возвратит долги кредиторам.

К оборотности активов = Чистый доход / [Активы (на начало периода)+ Активы (на конец периода)]/ 2. Его значение определяет, сколько рублей продажи в год совершено на каждый рубль активов компании.

5.Коэффициенты прибыльности акций.

Чистая прибыль на акцию (EPS) = Чистая прибыль /Количество простых акций – важный показатель для акционеров. Дает возможность сравнить прибыльность акций разных компаний и принять решения для инвестирования.

Полезная информация
  • Prev
Открытие комиссионного магазина – это очень удачный вид предпринимательства: не нужно получать множества разрешений,
После развала СССР в стране имела место проблема обеспечения населения мясом. Причина – низкий доход россиян, разруха в
Как показала практика зарубежного и отечественного предпринимательства, солидный и стабильный доход гарантируют проекты
В жилищном фонде страны в последние десятилетия просматривается явная тенденция повышения темпов строительства. Причем