Основные финансовые показатели - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Основные финансовые показатели

Начало хозяйственной деятельности предприятия или компании начинается с разработки финансовой стратегии, которая позволит достигнуть максимизации прибыли. 

После начала производственной деятельности у организации появляются определенные результаты за конкретный период. Для того, чтобы охарактеризовать изменение в стратегическим развитии применяется множество методик, в том числе финансовый анализ. 

Проведение финансового анализа позволяет руководству компании выявить негативные изменение в деятельности, а также опередить направление дальнейшего финансового развития предприятия.

Основа финансового анализа

Для проведения финансового положения предприятий используются три основных направления: 

  • анализ выручки, полученной за счет реализации услуг или продукции;
  • прибыльность хозяйственной деятельности;
  • анализ денежных потоков предприятия.

При анализе выручки от реализации, учитывается не только поступление денежных средств за отгрузку товара или оказание услуги, но и неденежную выручку. Примером этому может послужить бартерный обмен или зачет взаимных требований между организациями. 

При проведении анализа прибыльности предприятия следует принимать к чету денежные средства, которые остаются в распоряжении организации после уплаты всех налоговых требований, а не только как разницу между понесенными издержками и полученными доходами.

Денежные потоки предприятия представляют собой разницу между поступившими средствами на счета, и средствами убывшими. К анализу принимаются «очищенные» потоки, это значит, что исключаются из поступлений возврат денежный средств, либо получение заемных средств от учредителей, банковских организаций и прочие. 

Оценивается в первую очередь динамика изменения данных показателей, поэтому анализ должен содержать несколько периодов. На практике их минимальное количество должно быть не менее трех в годовом исчислении и 4 в квартальном. Следует также отметить, что при проведении анализа, который основан на данных показателях, периоды должны соответствовать друг другу.

Между основными показателями присутствует разница, но для неопытного специалиста она может показаться не существенной. В связи с чем нужно отметить, что прибыль является фактом реализации продукции, с вычетом налогов и сборов. А поступление денежных средств на счета не является выручкой, так это может быть авансовый платеж.

Система финансового анализа

Для проведения финансового анализа менеджменту компании необходимо определить основные показатели финансовой деятельности. 

В теории финансового менеджмента выделят пять групп основных финансовых показателей:

1. Характеристика ликвидности

При оценке ликвидности прежде всего учитывается срок, в который предприятие может расплатиться по своим обязательствам. Для проведения более глубокого анализа ликвидности, который характеризует в первую очередь оборотные средства, следует провести анализ их структуры в зависимости от их скорости оборачиваемости в денежные средства;

2. Определение финансовой устойчивости

Данная система показателей способна охарактеризовать возможности предприятия погасить свои долгосрочные обязательства. Особенно значим данные показатели для кредиторов и инвесторов предприятия. Также финансовую устойчивость относят к группе показателей, которые позволяют дать характеристику структуры капитала, и понять источники его формирования;

3. Рентабельности деятельности

Данная система характеризует интенсивность использования имеющихся у компании денежных средств для проведения хозяйственной деятельности. Данные показатели характеризуют финансовое положение предприятия в целом. Выделяют рентабельность продаж, активов, каждый из данных показателей характеризует прибыльность на 1 рубль издержек;

4. Характеристика деловой активности

Иначе в теории эту группу показателей называют характеристикой оборачиваемости активов или его коэффициентов. Оборачиваемость подразумевает скорость превращения активов в денежные средства предприятия. Данная группа показателей определяет эффективность использования средств компании, а следовательно определяется стабильность ее финансового положения на рынке;

5. Рыночная активность предприятия

Данная группа показателей позволяет охарактеризовать текущее положение предприятия, а также оценить перспективы развития. Рыночная активность наибольший интерес представляет для собственников компании. 

Все расчеты показателей проводятся на основании отчетности компании – бухгалтерская отчетность, результаты финансовой деятельности. В некоторых случаях используются данные биржевых торгов, если компания является эмитентом акций. 

Согласно европейской практике, полученные коэффициенты сравниваются со средними показателями отрасли, и при значительных отклонениях проводиться более глубокий анализ финансового состояния предприятия. Выявление расхождений финансовых результатов с отраслевыми показателями позволяет руководству компаний наиболее верно определить дальнейшее стратегическое развитие. 

Постепенно система нормирования совершенствуется и в отечественной практике, устанавливая значения в зависимости от отрасли и специфики деятельности организации. 

В качестве заключения

Использование основных финансовых показателей для оценки эффективности предприятия, позволяет руководству компании принимать стратегически верные решения.

Используется полученная информация не только внутренними пользователями, но также и внешними. Что позволяет привлекать дополнительный капитал в виде инвестиций. В числе инвесторов в российских условиях чаще выступают кредитные учреждения, особенно, если речь идет о среднем и малом бизнесе. Кредитование более дорогостоящая услуга, чем инвестиционный капитал, поэтому ошибочное принятие решения руководством может повлечь серьезные проблемы для компании.

Полезная информация
  • Prev
После развала СССР в стране имела место проблема обеспечения населения мясом. Причина – низкий доход россиян, разруха в
Как показала практика зарубежного и отечественного предпринимательства, солидный и стабильный доход гарантируют проекты
В жилищном фонде страны в последние десятилетия просматривается явная тенденция повышения темпов строительства. Причем
Анализ ситуации на рынке хлебобулочных изделий показал, что он нестабилен, так как общественность не до конца