Оценка кредитоспособности предприятия - Финансовый анализ в Excel
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Оценка кредитоспособности предприятия

В бизнесе наступает момент, когда для достижения различных целей (расширение, совершенствование материальной базы, реализация бизнес-проекта и так далее) возникает необходимость в привлечении сторонних средств, в том числе денежных. Выход видится в привлечении денег потенциальных инвесторов. Однако профессиональные вкладчики инвестируют в объекты, которые являются для них более привлекательными. В качестве примера таковых можно привести начинания, в той или иной степени связанные с транспортом. Возникает вопрос – где взять деньги организациям, которые работают в других сферах? Один из вариантов решения финансовых вопросов – получение кредита. В этом плане важно знать кредитоспособность предприятия. Если говорить простым языком, то под этим термином следует понимать верхний предел долгов, за которым посредством каждого дополнительного рубля долговых обязательств получают выгоду, равную сумме издержек. Оценка кредитоспособности предприятия допускает следующие варианты выражения издержек:

- денежная форма;

- в виде уровня риска.

При приемлемом уровне, установившемся в организации ранее, под кредитоспособностью следует понимать долговые обязательства, которые, как утверждают менеджеры, не станут причиной выхода за пределы этого уровня.

Для оценки кредитоспособности предприятия предложен ряд методик. Специалисты говорят, что самой эффективной является количественная методика. Она достаточно проста, позволяет получать интересующую информацию за короткий период времени. Для сравнения: другие виды методик дают расплывчатую информацию – по результатам оценки кредитоспособности можно говорить лишь о высоком, низком или умеренном риске. При этом отсутствует возможность установления вероятности неблагоприятных факторов. Нельзя узнать о размере непредвиденных потерь, риске, который выдержит кредитор.

На базе крупных финансовых учреждений пользуются сложными методиками, которые основаны на использовании нетривиального математического аппарата. В то же время отметим, что сегодня в России не встретить унифицированную методику. Одной из причин этому служит то, что все банки работают по-своему и соответственно в них к подбору, разработке методик подходят индивидуально – с учетом нюансов работы финансового института. В любом случае методика оценки кредитоспособности должна гарантировать точное описание кредитных рисков. Часто можно услышать о банковском риске, о факте которого можно говорить, если произойдут нежелательные для финансового учреждения события. В таких условиях банки недополучают запланированные доходы, несут дополнительные расходы, нередко теряют репутацию, имидж банка.

С целью оценки кредитоспособности специалисты рассчитывают ряд коэффициентов. Мы остановимся на пяти из них.

Коэффициент 1 (К1). Рассчитывается он достаточно просто: объем реализации делится на чистые текущие активы. Чтобы рассчитать последние, нужно от оборотных активов отнять краткосрочные долги.

По величине этого коэффициента можно узнать, насколько эффективно используются оборотные активы. Чем больше результат расчета, тем кредитоспособнее организация. Однако следует знать, быстрый рост значения К1 может указывать на то, что объемы производства не соответствуют стоимости оборотных активов. В этом случае может замедлиться оборачиваемость задолженности, также велика вероятность падения продаж, что осложняет возврат кредита.

Коэффициент 2 (К2). Рассчитывается путем деления объема реализации на собственный капитал. К2 позволяет узнать, как оборачиваются собственные средства.

В структуре актива баланса собственные источники покрытия представлены нематериальными активами, запасами.

Коэффициент 3 (К3). Стратегия расчета: краткосрочная задолженность делится на собственный капитал. Величина результата расчета – это доля краткосрочных обязательств в структуре собственного капитала организации. Если собственный капитал в разы превосходит К3, то можно утверждать, что у компании, бизнесмена имеется возможность вернуть кредиты, как говорится, «одним махам».

Коэффициент 4 (К4). Его расчет, как и в прошлых случаях, прост: дебиторская задолженность делится на выручку. Практическая значимость К4 – позволяет узнать о времени, которое необходимо для получения средств покупателя. Чем ниже значение этого коэффициента, тем скорее оборачивается дебиторская задолженность и соответственно выше кредитоспособность организации.

Коэффициент 5 (К5). Стратегия расчета: ликвидные активы делятся на краткосрочную задолженность. Чтобы получить первые нужно из оборотных активов вычесть запасы, затраты, которые не могут быстро стать деньгами.

При преобладании дебиторской задолженности в структуре оборотных активов важно учитывать резерв, который способен (или наоборот) сгладить безнадежную дебиторскую задолженность. В идеале объем реализации увеличивается, а чистые текущие активы и дебиторская задолженность уменьшаются.

Знание кредитоспособности позволяет заблаговременно получить информацию о сумме, которую без волокиты выдаст банк, что существенно сокращает время, затрачиваемое на оформление кредита.

Полезная информация
  • Prev
Открытие боулинга – это хоть и дорогостоящее мероприятие, но все же именно оно сможет принести огромные доходы. Дело в
Открытие санатория – довольно «экзотичный» бизнес-процесс; даже в городах-миллионерах можно насчитать всего с десяток
Открытие секонд-хенда – идеальный вариант для своего первого бизнеса: незначительные затраты на покупку товара, широкий
Открытие учебного центра – отличная бизнес-идея: во-первых, в наши дни главным ресурсом является информация, так