Основные финансовые коэффициенты - Финансовый анализ в Excel
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Основные финансовые коэффициенты

Проведение финансового анализа предприятия представляет собой трудоемкий процесс, в ходе которого определяется финансовое состояние и потенциал развитие организации. 

В теории финансового менеджмента выделяют множество групп коэффициентов при помощи, которых осуществляется расчет различных характеристик предприятия. Но среди этих коэффициентов выделяют основные. В составе основных характеристик предприятия выделяют коэффициенты ликвидности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости.

Для расчета основных показателей будет достаточно информации о финансовой деятельности предприятия, которая публикуется ими ежегодно и находиться в свободном доступе. 

1. Коэффициенты ликвидности

Под ликвидностью принято понимать способность в краткий промежуток времени оборачивать материалы в денежный эквивалент. 

К коэффициентам ликвидности относят показатели, отражающие возможность организации с использованием оборотных активов погашать задолженность перед своими кредиторами. 

Показатель ликвидности имеет ряд второстепенных коэффициентов, среди которых выделяют:

• Показатель текущей ликвидности 

Отражает способность текущих оборотных средств возместить краткосрочную задолженность организации. 

К тл = оборотные средства/ краткосрочную задолженность

Нормативы значения равняются 1,5-2,5. Выделяют закономерность, из которой следует, что высокое значение говорит о достаточной степени платежеспособности. 

• Абсолютная ликвидность

Отражает возможность организации покрывать денежными ресурсами и краткосрочными вложениями краткосрочные обязательства.

К аб = (денежные ресурсы + краткосрочные вложения)/ обязательства

Норматив равняется 0,2, отмечается аналогичная закономерность с текущей ликвидностью. 

• Чистый оборотный капитал

Для расчета данного значения находиться разница между оборотными ресурсами организации и его обязательствами в краткосрочной перспективе.

ЧОК= оборотные средства – краткосрочные обязательства 

Нормативом является его превышение отметки нулевого значения. 

2. Коэффициенты рентабельности

Рентабельность подразумевает эффективное использование имеющихся ресурсов предприятия, и отражает отношение получаемой прибыли к активам. Нередко выражается посредствам единицы вложенных средств на одну единицу прибыли. Показатели рентабельности выражаются в процентах.

В составе показателей рентабельности выделяют несколько групп: 

• Общая рентабельность

Значение общей рентабельности рассчитают с целью определения прибыльности анализируемого предприятия. 

К ор= прибыль до уплаты налогов/ выручку

• Рентабельность продаж

Расчет величины, которой может производиться для всех видов товаров или услуг, которые производятся компаний, так и для отдельных видов. Коэффициент отражает значение прибыли, которое приносит реализация производимой продукции.

К пр= прибыль от продаж/ выручку от реализации 

• Рентабельность активов

Для определения общей эффективности вложения в отрасль хозяйствования предприятия. 

К ра= чистая прибыль/активы

• Рентабельность затрат

Для получения полной характеристики рентабельности предприятия рассчитывается показатель рентабельности прямых затрат на производство.

К рз = прибыль балансовая/ себестоимость

3. Деловая активность

Понятие деловой активности позволяет определить уровень эффективность использования ресурсов, которые находятся в распоряжении компании. При проведении анализа деловой активности исследуется динамики и величина коэффициентов оборачиваемости. 

Оценивается при оборачиваемости в первую очередь скорость и период оборотов. В составе показателей деловой активности выделяют несколько: 

• Оборачиваемость активов 

Отражаются временные рамки и скорость обращения средств организации.

К оа = выручка / среднегодовое значение активов

Для нахождения срока необходимо 360 разделить на полученный коэффициент.

• Оборачиваемость капитала предприятия

Среди коэффициентов, которые дают характеристику деловой активности выделяют также скорость обращения собственного капитала. 

К оск = выручка от реализации/ средний уровень собственного капитала 

• Фондоотдача 

Показывает уровень эффективности использования основных средств.

Фондоотдача = выручка от реализации/ средний показатель основных средств

• Оборачиваемость запасов

Важным показателем для предприятия является показатель оборачиваемости запасов.

К оз = себестоимость/ средняя стоимость запасов 

• Оборачиваемость задолженности 

Выделяют два вида задолженности предприятия: дебиторская ( характеризует количество денежных средств, которые должны предприятию) и кредиторская (характеризует количество денежных средств, которые предприятие должно) 

К од = выручка/ средний уровень дебиторской задолженности

К ок = себестоимость/ среднее значение кредиторской задолженности

4. Коэффициенты финансовой устойчивости

Целью проведения исследования финансовой устойчивости организации является выявление его зависимости от заемных средств. Выявляется также динамика снижения или повышения зависимости. 

Оптимальным считаете для предприятия соотношения 50/50 собственных и привлеченных средств. 

Для расчета выделяют группу коэффициентов.

• Концентрация собственного капитала 

Характеризует долю собственных средств в структуре валюты баланса

К к = собственные средства/ валюта баланса

Нормативное значение равняется 0,5.

• Концентрация привлеченного капитала 

Характеризует долю привлеченных средств в структуре валюты баланса.

К к = привеченный капитал/ валюта баланса

Нормативное значение равняется 0,5.

• Маневренность собственного капитала

Характеризует часть собственного капитала, который используется для финансирования хозяйствования предприятия 

К мск = собственные оборотные средства/ собственный капитал Норматив составляет 0,2 - 0,5.

 

Полезная информация
  • Prev
Открытие страховой компании – очень тяжелый и трудный процесс. Нет, в техническом плане все не так печально: есть
Открытие боулинга – это хоть и дорогостоящее мероприятие, но все же именно оно сможет принести огромные доходы. Дело в
Открытие санатория – довольно «экзотичный» бизнес-процесс; даже в городах-миллионерах можно насчитать всего с десяток
Открытие секонд-хенда – идеальный вариант для своего первого бизнеса: незначительные затраты на покупку товара, широкий