Влияние инвестиционного проекта на финансовое состояние компании - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Влияние инвестиционного проекта на финансовое состояние компании

Влияние инвестиционного проекта на финансовое состояние компании

Направления анализа:

  • прогноз финансового состояния компании на основе расчета соответствующих коэффициентов.
  • анализ ассоциации показателей, характеризующих финансовую сторону начинания, с изменениями производственного процесса.
  • составление прогнозных баланса, отчетов, содержащие сведения о прибыли, убытках, использовании денег.

Диагностика вероятности банкротства в результате реализации проекта предполагает оценку его влияния на изменение дебиторской и кредиторской задолженностей, просроченных обязательств, безнадежной дебиторской задолженности, сверхнормативных запасов готовой продукции, анализ финансовых коэффициентов (компания считается устойчиво неплатежеспособной, если коэффициенты ниже норматива на протяжении 1 года), построение модели прогнозирования вероятности банкротства, например модели Альтмана.

Анализ чувствительности предполагает оценку влияния изменений в характеристиках проекта на финансовое состояние компании.

Завершается оценка влияния инвестиционного проекта на финансовую сторону бизнеса составлением прогнозной финансовой документации. Прогнозные документы, содержащие информацию о динамике финансов, позволяют оценить влияние изменений в операционной деятельности компании при реализации проекта на ее финансовое состояние, определить возможности погашать обязательства компании, составить прогноз будущих денежных потоков, сформировать ожидания относительно эффективности работы компании и прибыльности инвестиций в ее акции.

Составление прогнозного баланса предполагает корректировку соответствующих статей баланса, обусловленную реализацией проекта. Все активы, которые приобретает компания, а также источники финансирования корректируют либо актив, либо пассив баланса. После того как в балансе отражены все операции, связанные с формированием основных и оборотных активов проекта, сформирован прогнозный баланс компании.

Составление прогнозной отчетной документации предполагает корректировку соответствующих статей отчетов исходя из прогнозного объема реализации продукции по проекту, себестоимости производства новых видов продукции, плана погашения кредитов, полученных для реализации проекта и т.д.

При составлении сводных прогнозных отчетов дается прогноз изменений показателей действующего производства. Этот прогноз составляется на основе плана развития компании и экстраполяции выявленных тенденций изменения 200 основных показателей (выручки от реализации, себестоимости действующего производства, плана погашения кредитной задолженности компании, взыскания дебиторской задолженности и т.д.). При составлении прогнозного баланса следует учитывать, что на инвестиционной стадии проект ухудшает финансовое состояние компании. В процессе финансирования проекта растет величина низколиквидных активов в балансе (основные средства), увеличивается значение долго- и краткосрочных обязательств, снижается финансовая устойчивость компании, особенно если срок погашения кредитов наступает раньше периода ввода в эксплуатацию нового объекта.