Расчет и анализ финансовых показателей предприятия - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Расчет и анализ финансовых показателей предприятия

Расчет и анализ финансовых показателей предприятия позволяет объективно оценить деятельность компании в условиях рыночной экономики, принять правильное управленческое решение и повысить эффективность ее работы.

Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводится на основании анализа:

• основных средств и имущества предприятия;

• способности увеличения собственного капитала и привлечения заемные средств;

• эффективности политики распределения прибыли;

• капитала для инвестиций и текущей деятельности;

• привлечения дополнительных средств и источников финансирования;

• выполнения платежных обязательств и непрерывной деятельности.

Финансовый анализ проводится поэтапно:

1.Предприятие определяет, какие показатели необходимо применить для решения поставленных задач.

2.Проводит расчет показателей аналитическими методами.

3.Итоговые показатели сравнивают и сопоставляют с показателями предприятия за предыдущие годы, с отраслевыми стандартами и нормативными значениями.

4.Применение показателей для составления перспективных бюджетов предприятия и устранения негативных причин.

Финансовые показатели (коэффициенты) отражают соотношения различных учетных данных компании и вычисляются по формулам. Цель анализа определяет вид расчетного показателя. Анализ финансовых показателей предприятия удобно выполнять, объединив коэффициенты в определенные группы:

1.Рентабельность.

Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность использования ее активов и окупаемость деятельности компании.

К рентабельности продажи определяется как отношение прибыли (чистой) к доходу(чистому). Нормативного значения не имеет и показывает, какая сумма с каждого рубля чистой прибыли остается у предприятия. Измеряется в денежных единицах или процентах.

(ROA) К рентабельности активов - отношение прибыли (чистой) к сумме активов на начало и конец периода, деленной на 2.Показывает часть чистой прибыли компании в каждом рубле ее активов.

(ROE) К рентабельности собственного капитала - отношение прибыли(чистой) к сумме капитала( собственного) на начало и конец периода, деленной на 2, определяет вознаграждение собственников предприятия и сравнивается с показателями других компаний.

2.Ликвидность.

Коэффициенты ликвидности определяют способность предприятия вовремя и полностью рассчитаться по своим долгам. Показатели можно сравнить с нормативными значениями. Это находит применение при расчете поточной, критичной и абсолютной ликвидности.

К поточной ликвидности – отношение оборотных активов к поточным обязательствам. К критичной ликвидности – вычисляется, как отношение суммы оборотных активов уменьшенной на величину запасов к поточным обязательствам. Значение коэффициента до 0,8 наиболее оптимально.

К абсолютной ликвидности показывает отношение суммы денежных средств и их эквивалентов к поточным обязательствам. Если значение коэффициента менее 0,35 возможна угроза возврата кредита.

3.Деловая активность (оборачиваемость).

Коэффициенты этой группы, чем выше, тем эффективнее работает компания. При расчете используется значение средней величины запасов за период.

К оборачиваемости активов - отношение дохода (чистого) к сумме средней величины активов на начало и конец периода. Показывает, чему равна сумма продаж в каждом рубле активов за год.

К оборачиваемости запасов – это отношение себестоимости реализованной продукции к среднему значению суммы запасов за период.

К оборотности дебиторской задолженности – это отношение чистого дохода к среднему значению суммы дебиторской задолженности за период.

К оборотности кредиторской задолженности - отношение себестоимости реализованной продукции к среднему значению кредиторской задолженности за период.

4.Финансовая автономия.

При оценке кредитоспособности компании определяющим является коэффициент финансовой автономии, который показывает, какова доля капитала собственников в общем капитале компании.

К финансовой автономии - отношение собственного капитала к сумме капитала (собственного) и обязательств фирмы. Для выражения в процентах значение умножается на 100. Если компания кредитоспособна значение показателя высокое. Низкое значение свидетельствует о том, что большая часть активов компании являются заемными средствами.