Коэффициенты ликвидности - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность – это способность актива к трансформации. В данном случае базовый параметр – это отрезок времени, за который тот или иной актив может быть переведён в денежные средства по его рыночной стоимости. Анализ ликвидности предприятия – это рассмотрение того, насколько успешно предприятие в состоянии погашать свои обязательства на различных временных горизонтах.

Коэффициенты ликвидности – показатели, определяемые с использованием информации, содержащейся в отчётности предприятия. Их назначение – сравнение обязательств предприятия с определённым сроком их погашения и соответствующих активов, которым присущ определённый срок трансформации в денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности даёт наиболее общее представление о ликвидности предприятия. Данный показатель определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам. Данные для расчёта содержатся в балансе предприятия (форма 1).

Коэффициент текущей ликвидности иллюстрирует платежеспособность хозяйствующего субъекта в текущий момент. Его приемлемое значение находится в границах 1,5 – 2,5. Значение ниже установленных границ свидетельствует о риске нарушения предприятием платёжной дисциплины. Показатель текущей ликвидности выше уровня 3 может быть следствием неэффективной структуры капитала. Однако всегда следует учитывать особенности работы предприятия, которые могут влиять на приведенные нормативы. Так, предприятия не нуждающиеся в материальных запасах для осуществления работы и обладающие дебиторской задолженностью высокого качества, могут работать в условиях низких показателей текущей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства, задействовав оборотные активы. При этом при расчёте используются активы с коротким или средним сроком трансформации в денежные средства (денежные средства на счетах, материалы и готовая продукция на складе, краткосрочная дебиторская задолженность).

Один из вариантов расчёта этого показателя не предполагает учёта запаса материалов, так как данный актив зачастую может быть реализован лишь с значительным дисконтом, а в случае когда материалы носят специализированный характер – не могут быть реализованы вообще.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Ден. ср-ва + Крат. фин. вложения + Крат. деб. задолж.) / Крат. обязат.

Данные для расчёта числителя содержатся в строках 240, 250 и 260 баланса предприятия, знаменателя – 610, 620, 660.

Нижний порог нормативного значения данного показателя колеблется в пределах 0,6 – 1,0. Это гарантирует, что наличествующие у предприятия денежные средства и предстоящие поступления позволяют покрыть текущие обязательства юридического лица.