Влияние отраслевых особенностей на оценку кредитоспособности организации - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Влияние отраслевых особенностей на оценку кредитоспособности организации

Основной целью, которую преследуют кредитные организации при предоставлении займов организации, является извлечение прибыли. На величину прибыли, в этом случае, влияет большое количество факторов, в том числе и особенности отрасли, в сфере деятельности которой находится организация. Не секрет, что доход организаций в разных отраслях порой отличается в разы. Понятно, что доходы в сфере добывающей промышленности во много раз превышают доходы от оптовой торговли. Именно поэтому анализ отрасли, в которой действует организация, так важен для кредитора. При проведении такой проверки он получает ответ на наиболее важный вопрос: сможет ли организация вернуть кредит согласно заключенному договору?

Исследование основных путей развития отрасли предприятия позволит оценить риски в изменении внешних факторов, которые способны коренным образом изменить доходность бизнеса, и, соответственно, могут повлиять на возможность возврата долга кредитору. К сожалению, подобные риски неизбежны во всех отраслевых нишах экономики.

Основные виды рисков, связанных со спецификой отрасли предприятия при оценке кредитоспособности:

- риски самого рынка товаров и услуг (сезонность спроса, конкуренция, ценообразование);

- производственные риски (производственный цикл, отношение к инновациям, текучесть кадров).

Как правило, показатели специфики отрасли разделяют на количественные и качественные. 

К количественным параметрам относятся коэффициенты текущей, абсолютной ликвидности, рентабельности, оборачиваемости капитала и т.д. Качественные характеризуют направление развития отрасли и конкурентоспособность организации внутри отрасли.

Анализ положения организации в отрасли лучше начать с оценки конкурентной среды и рынка, выделяя географические границы (региональный, национальный, международный). В зависимости от величины рынка зависит разнообразие в поведении покупателей и, в конечном счете, доходы предприятия.

В зависимости от отрасли оценка в движении финансовых потоков различается. В первую очередь при анализе финансовой устойчивости необходимо определить специфику спроса, его сезонность и цикличность. Повышение частоты колебаний спроса повышает риск для кредитной организации при выдачи займа. Соответственно, если предприятие относится к категории отрасли с большими колебаниями спроса, оно должно уметь им препятствовать. Способность предприятия препятствовать колебаниям спроса – это способность держать уровень доходов на определенном уровне, достаточном для своевременного погашения обязательств. 

Система оценки кредитоспособности предприятия с учетом отраслевых особенностей.

Как правило, крупные российские банки имеют свою систему оценки кредитоспособности предприятия, разработанные ими самостоятельно. Это понятно, ведь кредитование является их основной деятельностью, и оценку рисков они вполне способны провести сами с учетом своих целей и задач. Однако, в системе оценки, применяемой кредитными организациями, чаще всего не принимаются в расчет отраслевые особенности организации, ведь на сегодняшний день отсутствует некая таблица нормативных значений по каждой конкретной отрасли. В таком случае, риск может себя не оправдать, так как появляется вероятность предоставления недостоверных данных о кредитоспособности предприятия.

Ситуация осложняется еще и тем фактом, что в нашей огромной стране ключевую роль играет также регион, в котором осуществляет свою деятельность кредитуемое предприятие. В Центральной России и на Дальнем Востоке и потребители, и организации даже в рамках одной отрасли ведут себя по-разному. Поэтому появляется необходимость в создании такой идеальной системы оценки кредитоспособности предприятия, в которой будут учтены не только усредненные нормативные экономические показатели, но и отраслевые и региональные особенности. Причем заниматься созданием такой системы необходимо не столько теоретикам, сколько практикам, методом проб и ошибок.

Экономические показатели, которые должны быть в подобной системе оценки кредитоспособности, необходимо подбирать по таким критериям:

  • ограниченное количество показателей;
  • отсутствие дублирующих показателей;
  • показатели должны объективно отражать текущее состояние финансовой деятельности предприятия;
  • информативность показателей.

При этом возможно предусмотреть и перечень вспомогательных показателей, которые помогут увидеть более ясную картину ситуации.

В заключении хотелось бы отметить важную роль учета отраслевых особенностей при проведении анализа кредитоспособности организации. Создание единой и целостной системы оценки кредитоспособности с учетом отраслевых особенностей поможет кредитным организациям оценить свои риски при выдаче кредита, а организации поможет оценить свои возможности для привлечения заемных средств.