Основы финансово-экономического анализа - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Основы финансово-экономического анализа

Финансово-экономический анализ является частью экономического анализа, в задачи которого входит исследование совокупных отношений в процессе производства, распределения и потребления продуктов.

Направление финансово-экономического анализа более узкое понятие, которое применяется для экономической характеристики предприятия. Он может затрагивать определение достаточности собственных средств компании, а также давать общую оценку финансовой результативности предприятия.

В финансово-экономическом направлении исследования деятельности предприятия раскрывается влияние внешний и внутренних факторов, а именно проводимые хозяйственные операции, использование материальных и трудовых ресурсов, рассчитывается получаемый эффект от инвестиционной деятельности.

На основе проведенного анализа финансово-экономического состояния предприятия руководители имеют возможность принять своевременное и обоснованное решение в отношении его дальнейшего развития. В процессе разработки бюджета это является одним из важнейших этапов.

Определение группы показателей финансового анализа

Для проведения исследования финансового состояния предприятия, специалистом необходимо определить перечень показателей. В теории экономики разработано множество коэффициентов, которые с разных сторон характеризуют эффективность деятельности предприятия.

На практике для каждого предприятия определяет группа основных показателей в зависимости от :

1. Специфики специализации производства;

2. Целей, которые намерено достичь предприятие.

Нормативная база финансового анализа

После проведения анализа, будет получено определенное количество коэффициентов, исследовать их изменение можно в динамике, либо сравнить с нормативными значениями.

Заимствовать данные нормативы, эксперты, которые проводят анализ, могут из статистики данной отрасли, поведенных исследований агентств.

Для крупных предприятий сотрудники экономического отдела разрабатывают собственные нормативы, опираясь на результаты деятельности прошлых лет.

Не рекомендуется применение нормативных значений, которые приводятся в экономических учебниках, в частности, зарубежных. Так как они рассчитывались с учетом особенностей зарубежного развития экономики, что не применимо для России.

Методы финансово-экономического анализа

При проведении анализа хозяйствования предприятия выделяют 4 основных метода:

• Метод структуры;

• Метод факторов;

• Метод исследования безубыточности;

• Исследование отклонений.

Метод анализа структуры

Алгоритм проведения данного метода анализа сводиться к изучению внутренней структуры показателей, выявлению доли отдельных величин или всей совокупности из общего значения. На основе чего делаются выводы о результатах финансового состояния предприятия.

Цели проведения структурного анализа заключаются в оценивании вкладов каждой статьи бюджета в общей объем, а также выявлении динамики в определенный промежуток времени.

В составе данного анализа выделяют дополнительные категории горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный метод проводится в сравнительной динамики показателей с предыдущими отчетными периодами. В рамках данного метода выделяется базисный анализ. Для его проведения выделяется базовый период и относительно него проводится измерение тенденции показателей. Дополнительный метод горизонтального анализа предполагает изменение темпа прироста значений за каждый период времени.

При вертикальном анализе статьи актива или пассива принимается за 100% и относительно нее измеряется доля каждой статьи.

Метод анализа факторов

Целью проведения данного метода является расчет коэффициентов и соотношения их с нормативными значениями для предприятия. А также оценка влияния той или иной статьи на иные показатели и на общий уровень посредствам системы коэффициентов.

Наибольшей целесообразность является применение в факторном анализе:

• исследования коэффициентов;

• рентабельность инвестиционных вложений.

Коэффициентный анализ заключается в расчете определенных величин, которые дают характеристику деятельности предприятия как в сравнении с нормативами, так и в динамике.

В рамках данного анализа рассчитывают долю основных средств, показатели ликвидности предприятия, его финансовой устойчивости, а также рентабельности.

Рентабельность инвестиционных вложений относят к важнейшим коэффициентам финансового состояния предприятия, в связи с тем, что он является показателем эффективности вложения денежных средств в предприятие.

Метод исследования безубыточности

Целями проведения данного анализа является выявление уровня реализации выпущенной продукции, на котором происходит покрытие всех расходов предприятия, и достижения им нулевого показателя прибыли.

Измеряется уровень безубыточности и в натуральном выражении и в стоимостном.

С помощью данного анализа определятся минимальный уровень продаж продукции, на котором предприятия не терпит убыток, также выявляется влияние каждого производимого продукту на покрытие издержек.

Для проведения анализа безубыточности, предприятие должно вести учет своих расходов по признаку постоянных и переменных, в ином случае исследование невозможно.

Исследование отклонений

В рамках данного анализа проводиться выявление отклонения определенных показателей от нормативов или результатов прошлых периодов. Может также исследовать изменение фактора в сравнении с отраслью, региону или филиалом.

Проведение процедуры анализа

Исследование финансово-экономического анализа для каждого предприятия является индивидуальной процедурой. В связи с чем, комплекс методов, которые позволяют дать характеристику финансовой деятельности конкретного предприятия могут устанавливаться в «положении о проведении анализа». В нем же могут быть указаны периоды проведения, этапы и перечень документов.