Финансовые показатели деятельности предприятия - Финансовый анализ в Excel
  • slide 1
  • slide 2
  • slide 3
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов
  • Разработка финансовых моделей Сценарный анализ
    Расчет точки безубыточности
    * Анализ чувствительности
  • Разработка финансовых моделей прогноз доходов
    прогноз расходов
    * прогноз финансовых результатов

Финансовые показатели деятельности предприятия

Философия успешного бизнеса предполагает грамотный подход к анализу финансовой деятельности компании, фирмы и прочих объектов современного рынка. Изучение финансовой стороны бизнеса дает возможность выявить ошибки в распределении средств и разработать соответствующие управленческие решения. 

В этой статье мы поговорим о показателях, которые позволяют узнать о финансовым состоянии организации. Они хороши тем, что их высокая эффективность доказана временем. 

С целью упрощения финансового анализа показатели распределили на 5 групп.

Критерии распределения коэффициентов:

- ликвидность;

- структура капитала;

- рентабельность;

- деловая активность;

- инвестиции.

Также вы узнаете о рекомендуемых диапазонах значений финансовых показателей, Ими руководствоваться советуют ведущие российские эксперты. Подчеркнем, что эти диапазоны заметно отличаются в различных отраслях, даже в организациях, работающих в одной отрасли. Поэтому для получения полной картины необходимо изучать все показатели, характеризующие финансовую сторону организации, учитывать особенности ее работы. 

Итак, рассмотрим стратегию расчета финансовых коэффициентов с учетом критериев, по которым они разбиты на группы.

Группа I, критерий – ликвидность

При помощи показателей этой группы узнают, по силам ли организации 

краткосрочные долговые обязательства.

Абсолютная ликвидность

Посредством расчета этого коэффициента можно узнать размер краткосрочных долгов, которые организация способна покрыть своими средствами, в том числе деньгами, ценными бумагами, депозитами, то есть ликвидными активами.

Стратегия расчета коэффициента проста. Сначала суммируются деньги организации и краткосрочные вложения. Полученный результат делится на текущие обязательства. 

Допустимое колебание результата – от 0,2 до 0,5.

Срочная ликвидность

Расчетная формула этого коэффициента представлена дробью, в числителе которой суммируются оборотные средства (деньги средства, дебиторская задолженность, краткосрочные вложения), в знаменателе – текущие пассивы.

Специалисты говорят, что в идеале значение этого показателя должно быть не менее 1. В то же время практика отечественного бизнеса показала, что максимум можно добиться значения 0,8. 

Допустимое колебание результата – от 0,3 до 1.

Текущая ликвидность 

Расчет этого коэффициента дает возможность получить сведения о достаточности средств организации, которые позволят погасить краткосрочные обязательства. 

Для расчета текущей ликвидности необходимо текущие активы разделить на аналогичные пассивы.

Допустимое колебание результата – от 1 до 2. 

Если значение этого коэффициента составит меньше 1, то велика вероятность того, что организация обанкротится. Нежелательно, чтобы оборотные средства в разы превышали краткосрочные обязательства, так как это указывает, как правило, на нерациональную структуру активов.

Чистый оборотный капитал 

Он поддерживает финансовую устойчивость компании. Если оборотные средства превосходят краткосрочные обязательства, то можно быть уверенным в том, что организация справиться с краткосрочными долгами и при этом останутся средства для развития. Оптимальная сумма показателя определяется масштабами бизнеса, объемами реализации, оборачиваемостью запасов, дебиторской задолженностью. Рассчитывается этот коэффициент следующим образом. Находится разница между текущими активами и таковыми пассивами. 

Допустимое значение – от нуля.

Группа II, критерий – структура капитала 

Рассчитывая коэффициенты этой группы можно узнать, как соотносятся собственные и заемные средства в источниках финансирования, то есть можно узнать, насколько организация независима от кредитов и прочих сторонних средств.

Финансовая независимость 

Показывает, насколько зависима организация от сторонних денег (кредитов, инвестиций и так далее). Если по результатам расчета получено низкое значение показателя, то это укажет на большое количество долгов, что негативно сказывается на платежеспособности. 

Чтобы рассчитать коэффициент финансовой независимости необходимо капитал организации разделить на суммарный актив.

Допустимое колебание результата – от 0,5 до 0,8.

Рассчитывается по формуле: 

Краткосрочные обязательства к активам

Расчет этого коэффициента позволяет узнать в структуре активов долю заемных средств. Стратегия расчета: сумма долгосрочных и текущих обязательств делится на суммарный актив.

Допустимое колебание результата – от 0,2 до 0,5. 

Долгосрочные обязательства к активам

Этот показатель рассчитывается путем деления долгосрочных обязательств на суммарный актив.

Покрытие процентов 

При помощи расчета этого коэффициента кредиторы узнают, насколько они защищены от невыплаты процентов. Также по результату расчета можно судить об уровне снижения прибыли, которая покрывает проценты.

Стратегия расчета: прибыль до налогов и процентов делится на процентную ставку.

Допустимое значение показателя – как минимум 1.

Группа III, критерий – рентабельность

Коэффициенты рентабельности позволяют прогнозировать прибыльность бизнеса.

Рентабельность продаж

Для расчета этого коэффициента нужно чистую прибыль разделить на объем продаж, а полученный результат умножить на 100 %.

Рентабельность собственного капитала 

Посредствам расчета этого коэффициента узнают, насколько эффективно используется капитал инвесторов. 

Для расчета показателя необходимо чистую прибыль разделить на собственный капитал и полученный результат умножить на 100 %.

Рентабельность оборотных активов 

Этот показатель связан с возможностями компании гарантировать достаточный объем прибыли относительно используемых оборотных средств. С повышением значения показателя увеличивается эффективность использования оборотных средств.

Для расчета коэффициента нужно чистую прибыль разделить на текущие активы и умножить на 100 %. 

Рентабельности внеоборотных активов 

Формула: (чистая прибыль / долгосрочные активы) * 100 %.

Рентабельность инвестиций

Дает возможность определить сумму инвестированных средств, приходящуюся на одну денежную единицу прибыли. Рентабельность инвестиций – важнейший индикатор конкурентоспособности.

Чтобы рассчитать этот коэффициент нужно прибыль разделить на сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. Результат выражается в процентах.

Группа IV, критерий – деловая активность

Коэффициенты этой группы необходимы для прогнозирования эффективности использования организацией своих средств. 

Оборачиваемость капитала

Рассчитывается путем деления чистого объема продаж на оборотный капитал. Высокое значение результата свидетельствует об эффективном использовании чистого оборотного капитала.

Оборачиваемость основных средств

По значению этого коэффициента можно узнать, насколько эффективно использует организация основные средства. С ростом значения показателя повышается эффективность использования основных средств. 

Стратегия расчета: чистый объем продаж делится на долгосрочные активы.

Оборачиваемость активов

Показывает рациональность использования всех ресурсов организации. 

Рассчитывается как отношение суммарного актива к чистому объему продаж.

Из этой группы коэффициентов не менее важным для финансового анализа является оборачиваемость запасов: себестоимость реализованной продукции делится на товарно-материальные запасы.

Группа V, критерий – инвестиции

Прибыль на акцию 

Этот коэффициент ассоциирован с рыночной стоимостью организации, по его значению можно узнать прибыль, которая приходится на 1 акцию.

Стратегия расчета: сначала находится разница между чистой прибылью и дивидендами по акциям, полученный результат делится число обыкновенных акций.

Дивиденды на акцию 

Это отношение числа акций к дивидендам по акциям. Напомним, что в этой статье рассмотрены не все финансовые коэффициенты. В то же время они позволяют получить достоверную информацию о финансовой стороне бизнеса.